Derivados De Estrategias De Negociación

Si son activos en el mundo de la inversión, es muy probable que hayan escuchado algo sobre cómo negociar en derivados. Mientras que este tipo de inversión puede ser demasiado arriesgado para los nuevos en el juego, puede ser una gran opción para los inversores más experimentados. Así que, cómo funciona? Lea a continuación para un desglose de la práctica, las ventajas y los escollos de la inversión de derivados. Qué es un Derivado Financiero Los derivados son valores que están vinculados a otros valores, como acciones o bonos. Su valor se basa en la seguridad primaria a la que están vinculados y, por lo tanto, no valen nada en sí mismos. Hay literalmente miles de tipos diferentes de derivados financieros. Sin embargo, la mayoría de las estrategias de inversión y de ingeniería financiera giran alrededor de los tres siguientes: Opciones Las opciones son contratos entre dos partes para comprar o vender un valor a un precio determinado. Se utilizan con mayor frecuencia para negociar opciones sobre acciones. Pero puede ser utilizado para otras inversiones también. Si un inversionista adquiere el derecho de comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado, ha comprado una opción de compra. Por el contrario, si compra el derecho a vender un activo a un precio determinado, ha comprado una opción de venta. Futures Futures trabajan en la misma premisa que las opciones, aunque la seguridad subyacente es diferente. Los futuros se utilizaban tradicionalmente para comprar los derechos de compra o venta de una mercancía, pero también se utilizan para comprar valores financieros también. Es posible comprar un futuro del índice SampP 500, o un futuro asociado con una tasa de interés particular. Swaps Los swaps ofrecen a los inversores la oportunidad de intercambiar los beneficios de sus valores entre sí. Por ejemplo, una parte puede tener un bono con una tasa de interés fija, pero está en una línea de negocio donde tienen razón para preferir una tasa de interés variable. Pueden celebrar un contrato de permuta con otra parte para intercambiar tipos de interés. Ventajas de Derivados Los derivados son vehículos de inversión sólidos que hacen que las prácticas de inversión y de negocios sean más eficientes y confiables. Aquí hay algunas razones por las que la inversión en derivados es ventajosa: Contratos no vinculantes Cuando los inversores compran un derivado en el mercado abierto, están comprando el derecho a ejercerlo. Sin embargo, no tienen ninguna obligación de ejercer realmente su opción. Como resultado, esto les da mucha flexibilidad en la ejecución de su estrategia de inversión. Dicho esto, algunas clases derivadas (tales como ciertos tipos de acuerdos de swap) son realmente legalmente vinculante para los inversionistas, por lo que es muy importante saber en qué se está metiendo. Derivados de Apalancamiento Los derivados dan a los inversionistas la capacidad de hacer retornos extremos que pueden no ser posibles con los vehículos de inversión primaria tales como acciones y bonos. Cuando invierte en acciones, puede tomar siete años duplicar su dinero. Con derivados, es posible duplicar su dinero en una semana. Estrategias avanzadas de inversión La ingeniería financiera es un campo entero basado en derivados. Ellos hacen posible crear estrategias de inversión complejas que los inversionistas pueden utilizar para su ventaja. Armadillos potenciales El concepto de derivados es bueno. Sin embargo, el uso irresponsable por los de la industria financiera puede poner a los inversores en peligro. El famoso inversionista Warren Buffet se refirió a ellos como instrumentos de destrucción masiva (aunque también se siente que muchos títulos son etiquetados erróneamente como derivados). Los inversionistas que consideren los derivados deben tener cuidado con lo siguiente: Inversiones volátiles La mayoría de los derivados se negocian en el mercado abierto. Esto es problemático para los inversionistas, porque la seguridad fluctúa en valor. Está constantemente cambiando de manos y la parte que creó el derivado no tiene control sobre quién es el propietario. En un contrato privado, cada parte puede negociar los términos dependiendo de la posición de la otra parte. Cuando un derivado se vende en el mercado abierto, las posiciones grandes pueden ser compradas por los inversores que tienen una alta probabilidad de incumplimiento de su inversión. La otra parte no puede cambiar los términos para responder al riesgo adicional, porque se transfieren al propietario del nuevo derivado. Debido a esta volatilidad, es posible que pierdan su valor entero durante la noche. Overpriced Options Los derivados también son muy difíciles de valorar porque están basados ​​en otros valores. Ya que ya es difícil fijar el precio de una acción. Se hace mucho más difícil calcular con precisión un derivado basado en ese stock. Además, debido a que el mercado de derivados no es tan líquido como el mercado de valores, y hay muchos 8220 jugadores en el mercado para cerrarlos, hay márgenes de oferta y demanda mucho más grandes. Restricciones de tiempo Posiblemente la mayor razón de los derivados son riesgosos para los inversionistas es que tienen una vida de contrato especificada. Después de que expiran, se vuelven inútiles. Si su apuesta de inversión no se resuelve dentro del plazo especificado, se enfrentará a una pérdida de 100. Potencial para las estafas Muchas personas tienen dificultades para entender los derivados. Los estafadores suelen usar derivados para construir esquemas complejos para aprovechar tanto a los inversionistas aficionados como a los profesionales. El esquema de Bernie Madoff ponzi es un buen ejemplo de esto. Quién debe invertir en derivados Por las razones enumeradas anteriormente, este es un mercado muy difícil para los inversores principiantes. Por lo tanto, se compone principalmente de los administradores de dinero profesional, ingenieros financieros, y los inversores altamente experimentados. Mientras que cualquier inversionista puede dabble duda en los derivados para probar las cosas, los principiantes no deben tomar riesgos altos en este mercado dado los peligros potenciales. A medida que se familiarice con los diversos tipos de derivados y estrategias que se adapten a su estilo de inversión, puede comenzar a incorporarlos más en su cartera de inversiones personales. Dicho esto, es importante señalar que, independientemente de su experiencia y conocimiento, los derivados sólo deben constituir una parte de su cartera de inversiones. Debido a que pueden ser tan volátiles, depender en gran medida de ellos podría poner en grave riesgo financiero. Palabra final Los derivados son instrumentos financieros complicados. Pueden ser grandes herramientas para aprovechar su cartera, y usted tiene mucha flexibilidad al decidir si debe o no ejercerlas. Sin embargo, también son inversiones riesgosas. Si planea comprar un derivado, asegúrese de que está atento al plazo especificado y está preparado para lidiar con el hecho de que son herramientas de inversión volátiles. En las manos correctas, y con la estrategia correcta, los derivados pueden ser una parte valiosa de una cartera de inversiones. Tiene experiencia en invertir en derivados financieros Por favor, envíe cualquier palabra de asesoramiento en los comentarios a continuación. LA DEFINICIÓN ANTERIOR ES INCORRECTA Los derivados no siempre valen nada en sí mismos. Si tengo una opción para comprar la acción de APPL a 100 expirando en enero de 2015, es sin duda vale la pena algo. Si no estás de acuerdo, entonces dame un poco (de gracia ya que no valen nada) y veremos quién se ríe en su camino al banco. Alerta de spoiler: Sería yo riendo. Esto también es incorrecto, ya que los derivados pueden vincularse a cualquier número de valores (y no están limitados a uno). No me molestó leer más, pero me imagino que hay errores a lo largo de 8211 Si el autor can8217t obtener la definición de derecho entonces me gustaría advertir a nadie de tomar el consejo que sigue. Algunos puntos en contra: los precios volátiles 8211 van a preguntar a cualquier persona GOOGL corto o NFLX lo volátil que los precios de las acciones son hoy en contraste con las opciones de 18 hasta mover hoy en la parte superior de un movimiento 8 esta semana en un 600ish acciones. 8211 nuff dijo. Opciones y volatilidad de acciones son similares en que se puede ver lo que es en cualquier momento y el comercio saber que. La volatilidad es lo que crea el valor. Sobrevalorado Realmente las acciones y las opciones tienen precios determinados por el mercado y se tasan con exactitud 8211 ni sobre o bajo precio. El mercado determina el precio y los precios de las acciones tienen una probabilidad de 50/50 o subir / bajar en un momento dado. A diferencia del gato de Schroedinger82, no pueden existir en ambos estados a la vez. Valor de tiempo: Un inversor inteligente utiliza la decadencia del tiempo para ganar dinero. Una acción puede pagar dividendos o apreciar. Una opción le puede pagar por tiempo decaimiento o cobrar por poseer. Las opciones no son más riesgosas que las acciones o bonos. De hecho, cuando las opciones de comercio adecuadamente puede mejorar sus probabilidades de éxito en la entrada de comercio a diferencia de una acción. Un stock tiene un 50/50 potencial y algo así como SPY tiene un 53 tendencias al alza con el tiempo. Sin embargo, puedo poner en una opción de comercio con 10, 20, 50, 70, 90, etc probabilidad de ganar. Así que técnicamente, una probabilidad de 50/50 de éxito es un mayor riesgo que un comercio de opción correctamente colocado con una probabilidad de éxito de entrada en decir 70. So8230which es más arriesgado 70 o 508230..lots para aprender acerca de derivados8230Server Error in / Uploads Application. Se detectó un valor Request. Path potencialmente peligroso desde el cliente (). Descripción: Se produjo una excepción no controlada durante la ejecución de la solicitud web actual. Revise el seguimiento de la pila para obtener más información acerca del error y dónde se originó en el código. Detalles de excepción: System. Web. HttpException: Se detectó un valor Request. Path potencialmente peligroso desde el cliente (). Se generó una excepción no controlada durante la ejecución de la solicitud web actual. La información sobre el origen y la ubicación de la excepción se puede identificar usando el rastro de la pila de excepción a continuación. La inversión se ha vuelto mucho más complicada en las últimas décadas, a medida que se crean varios tipos de instrumentos derivados. Pero si se piensa en ello, el uso de derivados ha existido desde hace mucho tiempo, sobre todo en la industria agrícola. Una parte se compromete a vender un bien y otra parte se compromete a comprarlo a un precio específico en una fecha específica. Antes de que este acuerdo se produjera en un mercado organizado, el trueque de bienes y servicios se logró mediante un apretón de manos. El tipo de inversión que permite a las personas comprar o vender la opción en un valor se llama un derivado. Los derivados son tipos de inversiones en las que el inversor no posee el activo subyacente. Pero él o ella hace una apuesta en la dirección del movimiento del precio del activo subyacente a través de un acuerdo con otra parte. Hay muchos tipos diferentes de instrumentos derivados, incluyendo opciones, swaps. Futuros y contratos a plazo. Los derivados tienen numerosos usos, así como varios riesgos asociados con ellos. Pero se consideran generalmente una manera alternativa de participar en el mercado. Una revisión rápida de los términos Los derivados son difíciles de entender en parte porque tienen un lenguaje único. Por ejemplo, muchos instrumentos tienen una contraparte. Que es responsable de la otra parte del comercio. Cada derivado tiene un activo subyacente para el cual está basando su estructura de precio, riesgo y plazo básico. El riesgo percibido del activo subyacente influye en el riesgo percibido del derivado. El precio es también una variable bastante complicada. El precio del derivado puede presentar un precio de ejercicio. Que es el precio al que puede ejercerse. Al referirse a los derivados de renta fija, también puede haber un precio de compra que es el precio al que un emisor puede convertir un valor. Por último, hay diferentes posiciones que un inversor puede tomar: una posición larga significa que usted es el comprador y una posición corta significa que usted es el vendedor. Cómo los derivados pueden encajar en una cartera Los inversores normalmente utilizan derivados por tres razones: cubrir una posición, aumentar el apalancamiento o especular sobre un movimiento de activos. Hedging una posición se hace generalmente para proteger contra o asegurar el riesgo de un activo. Por ejemplo, si usted posee acciones de una acción y desea proteger contra la posibilidad de que el precio de las acciones caerá, entonces usted puede comprar una opción de venta. En este caso, si el precio de las acciones se eleva usted gana porque usted es dueño de las acciones y si el precio de las acciones cae, usted gana porque usted es dueño de la opción de venta. La pérdida potencial de la tenencia de la garantía está cubierta con la posición de opciones. El apalancamiento puede ser mejorado mediante el uso de derivados. Los derivados, específicamente las opciones son más valiosas en los mercados volátiles. Cuando el precio del activo subyacente se mueve significativamente en una dirección favorable, entonces el movimiento de la opción se magnifica. Muchos inversionistas observan el VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), que mide la volatilidad de las opciones del Índice SampP 500. La alta volatilidad aumenta el valor tanto de las puestas como de las llamadas. Especular es una técnica cuando los inversionistas apuestan en el precio futuro del activo. Debido a que las opciones ofrecen a los inversionistas la capacidad de aprovechar sus posiciones, las grandes jugadas especulativas se pueden ejecutar a bajo costo. Los derivados pueden ser comprados o vendidos de dos maneras. Algunos se negocian sin receta (OTC), mientras que otros se negocian en un intercambio. Los derivados OTC son contratos que se realizan en forma privada entre partes, tales como contratos de swap. Este mercado es el más grande de los dos mercados y no está regulado. Los derivados que negocian en un intercambio son contratos estandarizados. La diferencia más grande entre los dos mercados es que con los contratos OTC existe un riesgo de contraparte puesto que los contratos se realizan de forma privada entre las partes y no están regulados, mientras que los derivados cambiarios no están sujetos a este riesgo debido a que la cámara intermediaria actúa como intermediario. Tipos Existen tres tipos básicos de contratos-opciones, permutas y futuros / contratos a término - con variaciones de cada uno. Las opciones son contratos que otorgan el derecho pero no la obligación de comprar o vender un activo. Los inversores suelen utilizar contratos de opción cuando no quieren arriesgarse a tomar una posición en el activo de forma directa, pero quieren aumentar su exposición en caso de un gran movimiento en el precio del activo subyacente. Hay muchas operaciones de opción diferentes que un inversionista puede emplear, pero los más comunes son: Llamada larga - Si usted cree que un precio de las acciones aumentará, usted comprará el derecho (largo) para comprar (llamar) el stock. Como titular de la llamada larga, la recompensa es positiva si el precio de las acciones excede el precio de ejercicio por más de la prima pagada por la llamada. Puesto largo - si usted cree que un precio de las existencias disminuirá, usted comprará el derecho (de largo) para vender (poner) la acción. Como el tenedor de put largo, la recompensa es positiva si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio por más de la prima pagada por la put. Llamada corta: si cree que el precio de una acción disminuirá, venderá o escribirá una llamada. Si vende una llamada, el comprador de la llamada (la llamada larga) tiene el control sobre si la opción se ejercerá o no. Usted abandona el control como el corto o el vendedor. Como el escritor de la llamada, el pago es igual a la prima recibida por el comprador de la llamada si el precio de las acciones disminuye, pero si la acción sube más que el precio de ejercicio más la prima, entonces el escritor perderá dinero. Puesto corto - si usted cree que el precio de las acciones aumentará, usted venderá o escribirá una puesta. Como el escritor de la put, el pago es igual a la prima recibida por el comprador de la put si el precio de las acciones sube, pero si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima, entonces el escritor perderá dinero. Los swaps son derivados en los que las entidades de contrapartida intercambian flujos de efectivo u otras variables asociadas a diferentes inversiones. Muchas veces se producirá un swap porque una de las partes tiene una ventaja comparativa en un área, como los préstamos de fondos bajo tasas de interés variables. Mientras que otra parte puede pedir prestado más libremente como la tasa fija. Un simple swap de vainilla es un término utilizado para la variación más simple de un swap. Existen muchos tipos diferentes de swaps, pero tres son comunes: Swaps de tasas de interés - Las partes intercambian una tasa fija por un préstamo a tasa flotante. Si una parte tiene un préstamo a tasa fija pero tiene pasivos que flotan, entonces esa parte puede entrar en un swap con otra parte e intercambiar una tasa fija por una tasa variable para que coincida con los pasivos. Los swaps de tasas de interés también se pueden introducir a través de estrategias de opciones. Una swaption le da al propietario el derecho pero no la obligación (como una opción) de entrar en el swap. Swaps de divisas - Una parte intercambia pagos de préstamos y principal en una moneda para pagos y principal en otra moneda. Swaps de Productos Básicos - Este tipo de contrato tiene pagos basados ​​en el precio del commodity subyacente. Similar a un contrato de futuros, un productor puede asegurar el precio que el producto será vendido y un consumidor puede fijar el precio que será pagado. Contratos futuros y futuros son contratos entre partes para comprar o vender un activo en el futuro por un precio determinado. Estos contratos se suelen escribir en referencia al precio spot o actual. La diferencia entre el precio al contado en el momento de la entrega y el precio futuro o futuro es la ganancia o pérdida por el comprador. Estos contratos suelen utilizarse para cubrir el riesgo, así como especular sobre los precios futuros. Los contratos a término y de futuros difieren de algunas maneras. Los futuros son contratos estandarizados que negocian en los intercambios mientras que los forwards no son estándar y negocian OTC. La línea de fondo La proliferación de estrategias y las inversiones disponibles ha complicado la inversión. Los inversores que buscan proteger o asumir riesgos en una cartera pueden emplear una estrategia de activos subyacentes largos o cortos mientras usan derivados para cubrir, especular o aumentar el apalancamiento. Hay una cesta floreciente de derivados a elegir, pero la clave para hacer una inversión sólida es entender completamente los riesgos - contraparte, activo subyacente, precio y vencimiento - asociados con el derivado. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y entiende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera.