Estrategias De Negociación Vix

Estrategias Para Comercio Eficaz Volatilidad Con VIX Chicago Board Opciones Intercambio del Mercado Índice de Volatilidad, mejor conocido como VIX. Ofrece a los comerciantes e inversionistas una vista panorámica de la avaricia en tiempo real y los niveles de miedo, al tiempo que proporciona una instantánea de las expectativas de los mercados de la volatilidad en los próximos 30 días de negociación. CBOE introdujo VIX en 1993, amplió su definición 10 años más tarde, y agregó un contrato de futuros en 2004. (Para más, lea: Los mercados financieros: Cuando el miedo y la avaricia toman el relevo). Los valores basados ​​en la volatilidad introducidos en 2009 y 2011 han demostrado ser enormemente populares entre la comunidad comercial, tanto para los juegos de cobertura como los de dirección. A su vez, la compra y venta de estos instrumentos ha tenido un impacto significativo en el funcionamiento del índice original, que se ha transformado de un retraso en un indicador líder. Los operadores activos deben mantener un VIX en tiempo real en sus pantallas de mercado en todo momento, comparando la tendencia de los indicadores con la acción de los precios en los contratos de futuros de índices más populares. Las relaciones de convergencia-divergencia entre estos instrumentos generan series de expectativas que ayudan en la planificación del comercio y la gestión de riesgos. (Para obtener más información, consulte: Leer las tendencias del mercado con el análisis Convergence-Divergence). Estas expectativas incluyen: Subida de VIX subiendo SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice divergencia bajista que predice disminución del apetito de riesgo y alto riesgo de una reversión a la baja. Subiendo VIX cayendo SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice de convergencia bajista que eleva las probabilidades de un día bajista tendencia Falling VIX cayendo SampP 500 y futuros del índice Nasdaq 100 divergencia alcista que predice el apetito por el riesgo de crecimiento y alto potencial para una reversión al alza. Falling VIX sube SampP 500 y Nasdaq 100 futuros de índice alcista convergencia que eleva las probabilidades de un día de tendencia al alza. La acción divergente entre los futuros de índices SampP 500 y Nasdaq 100 disminuye la fiabilidad predictiva, a menudo produciendo whipsaws. Confusión y condiciones de rango limitado. El gráfico diario de VIX se parece más a un electrocardiograma que a una visualización de precios, generando picos verticales que reflejan periodos de alto estrés, inducidos por catalizadores económicos, políticos o ambientales. Es mejor observar niveles absolutos al intentar interpretar estos patrones irregulares, Grandes números redondos, como 20, 30 o 40 y cerca de picos anteriores. También preste atención a las interacciones entre el indicador y los EMA de 50 y 200 días. Con esos niveles actuando como soporte o resistencia. (Para la lectura relacionada, vea: Momentum Trading with Discipline). VIX se asienta en una acción de tendencia lenta pero predecible entre estresores periódicos, con niveles de precios que aumentan o disminuyen lentamente con el tiempo. Puede ver estas transiciones claramente en un gráfico VIX mensual que muestra la SMA de 20 meses sin precio. Tenga en cuenta cómo el promedio móvil alcanzó su punto máximo cerca de 33 durante el mercado bajista 2008-09, a pesar de que el indicador empujó hasta 90. Si bien estas tendencias a largo plazo no ayudará en la preparación del comercio a corto plazo theyre inmensamente útil en las estrategias de mercado timing, Durar al menos 6 a 12 meses. (Para obtener más información, lea: Cómo utilizar una media móvil para comprar acciones). Los comerciantes a corto plazo pueden reducir los niveles de ruido VIX y mejorar la interpretación intradía con un SMA de 10 bar colocado en la parte superior del indicador de 15 minutos. Tenga en cuenta cómo el promedio móvil se muele más y más bajo en un patrón de onda suave que reduce las probabilidades de señales falsas. Es hora de reevaluar el posicionamiento cuando el promedio móvil cambia de dirección porque predice reversiones así como la finalización de los cambios de precios en ambas direcciones. La línea de precios también se puede utilizar como un mecanismo de disparo cuando cruza por encima o por debajo de la media móvil. Los futuros de VIX ofrecen la exposición más pura a los altos y bajos de los indicadores, pero los derivados de renta variable han ganado un fuerte seguimiento con la multitud de comercio minorista en los últimos años. Estos Exchange Traded Products (ETPs) utilizan cálculos complejos capas varios meses de futuros VIX en corto y mediano plazo las expectativas. Los principales fondos de volatilidad incluyen: SampP 500 VIX Futuros a Corto Plazo ETN (VXX) SampP 500 VIX Futuros a Medio Plazo ETN (VXZ) VIX Futuros a Corto Plazo ETF (VIXY) VIX Futuros a Mediano Plazo ETF (VIXM) Los beneficios a largo plazo pueden ser una experiencia frustrante porque contienen un sesgo estructural que obliga a un restablecimiento constante a las primas de futuros en descomposición. Este contango puede acabar con las ganancias en mercados volátiles, haciendo que la seguridad suba muy bien el indicador subyacente. Como resultado, estos instrumentos se utilizan mejor en estrategias a largo plazo como herramienta de cobertura, o en combinación con opciones de protección. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: 4 formas de comerciar con el VIX). El indicador VIX creado en la década de 1990 ha generado una amplia variedad de productos derivados que permiten a los comerciantes y los inversores para gestionar el riesgo creado por las condiciones de mercado estresante. CVR3 VIX Market Timing CVR3 VIX Market Timing El CVR3 es una estrategia de comercio a corto plazo utilizando la volatilidad CBOE Index (VIX) para medir el tiempo del SampP 500. Desarrollado por Larry Connors y Dave Landry, esta estrategia busca lecturas VIX excesivas para señalar el miedo excesivo o la avaricia en el mercado de valores. El miedo excesivo se utiliza para generar señales de compra en esta estrategia de media-reversión, mientras que la codicia excesiva se utiliza para generar señales de venta. VIX Definido El índice de volatilidad CBOE (VIX) mide la volatilidad implícita de una cesta de opciones de venta y de compra para el SampP 500. Específicamente, el VIX está diseñado para medir la volatilidad esperada de 30 días para el SampP 500. La volatilidad es una medida de riesgo. La volatilidad relativamente alta refleja un mayor riesgo en el mercado de valores. Volatilidad relativamente baja sugiere bajo riesgo. El VIX también se conoce como el índice del miedo. La volatilidad y el pico VIX cuando el miedo golpea el mercado de valores. Esto provoca un aumento en la volatilidad implícita para las opciones de venta, lo que significa que los precios suben también. La complacencia es lo opuesto al miedo. El VIX se mueve a medida que el miedo desaparece y los comerciantes se consideran complacientes cuando el VIX alcanza niveles excesivamente bajos. Comprar Señal Hay tres reglas para comprar señales y las tres pertenecen directamente al índice de volatilidad CBOE (VIX). Este artículo enumerará las reglas en la primera oración y luego proporcionará una metodología basada en SharpCharts. 1. El mínimo diario está por encima de su media móvil de 10 días. Esto significa que toda la barra o candelero debe estar por encima de la media móvil de 10 días. 2. El cierre diario es por lo menos 10 por encima de su media móvil de 10 días. El oscilador del precio por ciento (PPO) se puede utilizar para definir la regla dos, pero esto significa usar una media móvil exponencial de 10 días. PPO (1,10,1) muestra la diferencia porcentual entre el EMA de 1 día (cierre) y el EMA de 10 días. Un PPO igual a 10 o mayor indica que el cierre es por lo menos 10 por encima de la EMA de 10 días. 3. El cierre está por debajo del abierto. Esta regla es una modificación de Dave Landry. Simplemente significa que el candelero debe ser negro o lleno. Un candelabro lleno indica que el cierre está por debajo del abierto. Un candelabro blanco o hueco indica que el cierre está por encima del abierto. Ejemplo de compra El ejemplo anterior muestra el índice de volatilidad CBOE (VIX) de la ventana principal, el oscilador de precio por ciento (1,10,1) en la ventana central y el SampP 500 en la ventana inferior. Obtener las tres reglas para alinear en el mismo día doesn039t suceder tan a menudo como uno podría pensar. Las flechas verdes destacan cuatro señales de compra desde fines de julio hasta finales de septiembre de 2011. Los cartistas podrían considerar las ventanas de reglas buscando las tres reglas para activar dentro de un plazo de tres días. Esto aumentaría el número de señales. Sell ​​Signal 1. La alta de la VIX está por debajo de la media móvil de 10 días. Esto significa que toda la barra o candelero debe estar por debajo de la media móvil de 10 días. 2. El cierre diario está por lo menos 10 por debajo de la media móvil de 10 días. Una vez más, los cartistas pueden usar el Oscilador de Porcentaje de Precios (1,10,1) para medir esto. Un valor de -10 significa que el cierre es un 10 por ciento por debajo de la EMA de 10 días. 3. El cierre está por encima del abierto. Esta modificación de Dave Landry significa que el candelero debe ser blanco o hueco. Ejemplo de venta El ejemplo siguiente muestra una señal de venta en el segundo semestre de 2011. El PPO (1,10,1) se movió por debajo de -10 varias veces y hubo algunos candelabros blancos por debajo de la media móvil de 10 días, pero las tres reglas Sólo alineado una vez. Nuevamente, relajar estas reglas creando una ventana de reglas (3 días) aumentaría la frecuencia de la señal. Pérdidas de parada Connors y Landry sugirieron pérdidas de parada relativamente estrictas. En las posiciones largas, una parada-pérdida se activaría cuando el VIX se mueve por debajo de la media móvil de 10 días del día anterior (sobre una base intradía). Las posiciones cortas se cerrarían cuando el VIX se moviera por encima de la media móvil del día anterior de 10 días. Alternativamente, Connors y Landry sugieren que los comerciantes podrían salir dentro de dos a cuatro días. Esto hace que el sistema esté orientado a corto plazo. Los cartistas también pueden considerar aplicar una stop-loss directamente al SampP 500 usando el SAR Parabólico. Ajuste Este artículo no está diseñado para promover una estrategia de negociación única de la caja. En su lugar, está diseñado para mostrar una estrategia comercial desarrollada por un profesional. Larry Connors y David Landry diseñaron esta estrategia para adaptarse a sus preferencias comerciales, que podrían no coincidir con las suyas. Los cartistas deben aprender de la metodología, aplicar algunos ajustes y desarrollar una estrategia que se adapte a su estilo de negociación. La estrategia CVR3 utiliza el VIX exclusivamente, lo que significa que es un excelente medio para complementar otras estrategias para el comercio de los principales índices. Por ejemplo, los chartistas podrían alargar los períodos de retroceso para los promedios móviles y el Oscilador de Porcentaje de Precios (PPO) para hacer de ésta una estrategia más orientada a mediano plazo. Los cartistas también podrían mirar alternativas usando gráficos semanales. También tenga en cuenta que el Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcula índices de volatilidad para un número de diferentes ETF e índices. Estos son el Gold SPDR, el US Oil Fund, el Euro Currency Trust, el Dow Industrials y el Nasdaq 100. Los cartistas pueden utilizar estos índices para desarrollar estrategias de negociación para el Dow, el Nasdaq 100, el petróleo, el oro y el euro. Conclusiones La estrategia CVR3 es una estrategia clásica de reversión de la media que aprovecha las condiciones excesivamente extendidas. El VIX se utiliza para medir el miedo excesivo y la complacencia. Una vez excesivamente extendida, se espera una reversión a la media cuando los precios vuelvan a estabilizarse. Debido a que el VIX es el único indicador utilizado, chartist también debe analizar la acción de precios y los indicadores para el SampP 500, que es, después de todo, la seguridad subyacente. Las señales de compra CRV3 deben coincidir con indicaciones alcistas en la tabla de SampP 500. De manera similar, las señales de venta de CVR3 deben coincidir con las indicaciones bajistas en la tabla de precios. Tenga en cuenta que este artículo está diseñado como un punto de partida para el desarrollo del sistema de comercio. Utilice estas ideas para aumentar su estilo de comercio, las preferencias de riesgo-recompensa y juicios personales. Haga clic aquí para ver un gráfico de la VIX con el PPO (1,10,1) y el SampP 500. Más estudios Desde el creador de la estrategia CVR3, este libro detalla más estrategias de negociación e incluye un capítulo sobre salidas. Connors también muestra los detalles de sus back-tests y proporciona directrices para mejorar los resultados comerciales. Estrategias de corto plazo que trabajan Larry Connors y Cesar AlvarezTrading el VIX: Estrategias de corto plazo para los comerciantes de alta probabilidad En el día de negociación final de 2009, los comerciantes vieron un aumento en el VIX, o índice de volatilidad CBOE. Este repunte, que vio el VIX subir más de 6 por encima de su media móvil de 10 días, acompañó a una venta significativa en los mercados 8211 y puede estar anticipando una oportunidad para los comerciantes de alta probabilidad. Haga clic aquí para pedir su copia de The VXX Trend siguiente estrategia hoy y ser uno de los primeros comerciantes para utilizar estas estrategias únicas. Esta guía te hará un comerciante mejor y más poderoso. Muchas personas hablan sobre el VIX. Pero pocos han leído realmente una investigación sólida sobre lo que el VIX realmente mide, y la mejor manera de interpretarlo como un comerciante a corto plazo. Afortunadamente, Larry Connors, fundador y CEO de TradingMarkets, además de su trabajo en las acciones y los fondos negociados en bolsa (ETFs, por sus siglas en inglés), también ha completado importantes investigaciones sobre estrategias comerciales a corto plazo que funcionan con el VIX. El VIX, o índice de volatilidad CBOE, es un indicador que mide la volatilidad implícita de las opciones de índice de SampP 500 Mientras que el VIX se ve tradicionalmente de forma estática, con mayores valores de VIX que indican 8220fear8221 y una oportunidad de compra potencial y valores VIX inferiores Indicando una 8220complacencia8221 y una potencial oportunidad de venta, la investigación de Larry Connors y su equipo de investigación 8211 publicado recientemente en el libro Short Term Trading Strategies That Work 8211 muestra que esta no es la mejor manera de ver el VIX. Escribir en las estrategias de comercio a corto plazo que funcionan. Larry señaló: 8220 Muchos sitios web, libros y analistas intentan usar números estáticos para el VIX. Esto es completamente incorrecto 8230 La manera correcta de usar el VIX es mirar donde está hoy en relación a su media móvil de 10 días. Cuanto más alto está por encima de su media móvil de 10 días, mayor es la probabilidad de que el mercado esté sobrevendido y un rally esté cerca.8221 Al tratar el VIX como un indicador dinámico en lugar de uno estático, el VIX es más útil para el operador medio que nunca antes. Comercio de la VIX Esta comprensión de cómo el VIX realmente funciona 8211 y cómo los comerciantes a corto plazo puede hacer que el trabajo de VIX para ellos 8211 ha permitido Larry y su equipo de investigación para desarrollar una serie de alta probabilidad, estrategias de corto plazo comerciales basadas en el índice de volatilidad. Una vez más, algunas de estas estrategias de alta probabilidad se han publicado en las estrategias de comercio a corto plazo que funcionan. Un ejemplo de una estrategia de este tipo es la VIX Stretches Strategy. Que puede ser utilizado para negociar ETF de índice de renta variable como el SPY. El VIX estira la estrategia va directamente a la edición del VIX dinámico en comparación con el VIX estático. Aquí, estamos buscando el VIX para cerrar por encima de su media móvil de 10 días por 5 o más durante tres días en una fila. En el tercer cierre por encima de los 10 días, el comerciante compra el SPY en el cierre. La salida para el VIX estira la estrategia es un cierre en el SPY con su RSI de dos períodos de más de 65. Here8217s un ejemplo reciente de un comercio de la estrategia de los estiramientos de VIX en la acción a partir de este año. El VIX estaba subiendo en la segunda mitad de octubre de 2009. De un punto bajo intraday cerca de 20 el 21 de octubre, el VIX subió a tan alto como 31 por mes8217s final. Durante el transcurso de ese avance, VIX logró cerrar más de 5 más de su media móvil de 10 días por tres días consecutivos: 26 de octubre, 27 de octubre, 28 de octubre. La VIX estira estrategia pide tomar una posición larga en el SPY en el cierre del 28 de octubre. El SPY ese día cerró en 103.85. A partir de aquí, el operador de alta probabilidad simplemente espera que el RSI de 2 períodos en el SPY para subir por encima de 65 para salir de la posición. Esa salida sale unos días más tarde el 5 de noviembre, con el SPY cerrando en 106.28 para una ganancia de más de 2. La estrategia de los estiramientos de VIX es apenas una de un número de estrategias de negociación de la probabilidad alta para los comerciantes a corto plazo en el libro de Larry Connors8217, Estrategias de comercio a largo plazo que funcionan. Para una mayor probabilidad de configuración y estrategias, deténgase en la tienda de TradingMarkets y recoger una copia de Larry Connors8217 estrategias de corto plazo que trabajan hoy David Penn es editor en jefe de TradingMarkets.